Не пугайтесь таких слов, я знаю о своих обязанностях быть понятным для радиослушателей. Но дело важное и интересное. На прошлой неделе я посетил заседание экспертного совета Внешэкономбанка (ВЭБа), где обсуждалась идея создания на его базе «фабрики проектного финансирования».
Коротко, суть идей в том, что ВЭБ как «институт развития» не будет конкурировать с другими банками, а с минимальной поддержкой государства будет финансировать перспективные проекты в сфере реальной экономики. Наша финансовая система пока ориентирована на то, что коммерческие банки кредитуют лишь краткосрочные проекты. Длительность сроков реализации хороших проектов не является задачей для банков — это задача госбюджета. Однако бюджет не может взять на себя финансирование долгосрочных проектов выше определённого коридора, а коммерческие банки не рискуют.
Страна нуждается в модернизации, что подразумевает необходимость долгосрочных и эффективных инвестиций. Что мы видим в развитых странах? Там, кроме коммерческих банков, существуют развитые институты, такие как пенсионные фонды и страховые компании. Они сосредоточивают долгосрочные накопления граждан и компаний, выплачивая низкие проценты, обеспечивая надёжность. Эти институты выдают кратко- и среднесрочные кредиты малым и средним предприятиям, что позволяет им возвращать деньги через год-два, иногда с помощью коммерческих банков, чтобы удовлетворить обязательства перед своими вкладчиками.
Такой подход в рыночной экономике, несмотря на отдельные скандалы, в целом оправдал себя. А что у нас? У нас пока нет ничего подобного. Имеется пенсионный фонд, и теперь уже не один, но самый крупный — государственный — постоянно борется за перераспределение средств в распределительную часть, а не в накопительную. Распределительная часть — это наследие социализма, тогда как накопительная предназначена для формирования долгосрочных вкладов, которые должны выплачиваться будущими пенсионерами, получающими, разумеется, более высокие зарплаты.
Следует подчеркнуть, что это наследие советской власти требует изменений. Но каким образом? Здесь я обращаюсь к идее Внешэкономбанка и его нового председателя Сергея Николаевича Горькова. «Фабрика проектного финансирования», которую они намерены создать, — это путь к решению данной проблемы. Во-первых, это шаг к удлинению сроков кредитования с минимизацией использования для этого государственных средств и без превращения ВЭБа в ещё один государственный банк. Во-вторых, и это главное, «фабрика проектного финансирования» станет мостом к долгосрочному кредитованию.
В конечном итоге мы можем получить новую финансовую систему, которая позволит поддерживать малый и средний бизнес, включая вклады населения и накопления граждан, пополняемые за счёт доходов заёмщиков. Правда, для этого потребуется реформирование системы оплаты труда и распределения доходов работодателей. Но это отдельная тема, которую стоит обсудить позже.
Тем не менее, коллективу ВЭБа я желаю успеха в предстоящей непростой работе.