В середине лета городские власти объявили о невозможности выплаты многомиллиардных долгов. Переговоры с кредиторами оказались неудачными, что привело к дефолту по долговым выплатам и сделало банкротство Детройта практически неизбежным.
В ходе судебных слушаний, продолжавшихся десять дней, представители города говорили о процедуре банкротства. Адвокаты, представляющие интересы Детройта, акцентировали внимание на добросовестных действиях перед объявлением о банкротстве. Юристы также подчеркивали наличие большого числа кредиторов и отказ профсоюза и пенсионного фонда пойти на уступки.
Кредиторы, профсоюзы и пенсионный фонд выступили в суде против введения процедуры банкротства, опасаясь, что это может лишить людей пенсий и льгот. Если требование Детройта будет удовлетворено, это станет крупнейшим муниципальным банкротством в истории США. На судебные специалисты по делу о банкротстве город потратил почти 13 миллионов долларов.
